FOREX DUE DILIGENCE HERZLICH WILLKOMMEN BEI FOREX DUE DILIGENCE ARCHIVEN der Forexualität Wir veröffentlichen hier täglich (wenn verfügbar) NEWS über SCAMS und FRAUDS in Forex. Bitte besuchen Sie unsere Hauptwebsite bei forexduedradece für FULL Informationen über FOREX ALERTS, FOREX SIGNALS, FOREX BROKERS, FOREX SYSTEMS, und eine CYCLOPAEDIA OF FREE FOREX INFORMATIONEN. Mittwoch, 28. Juni 2006 FOREXMASTERMAKERRADIANTFOREX DPXTRADING alle kommen von KEITH SAZER. Ein echtes forex Genie mit 120 Stunden des Studiums. Wir erhielten diese von seiner Website dp4xtrading jetzt außer Betrieb. (Warum) Hallo, mein Name ist Dustin Pass. Ich bin Präsident und CEO von DPTrading und ein Certified Mentor mit Concorde Forex Group. Ich wurde in Ponca City, Oklahoma geboren und war im Südosten aufgewachsen. Nach dem Abitur von der High School in Camden County. Georgia, verfolgte ich meine Leidenschaft für Autos durch eine Karriere in der Automobilindustrie. Ich zog schnell als GM-zertifizierter Techniker. Als Mechaniker dauert es nicht lange, um herauszufinden, wer Ihre Freunde wirklich sind. Wenn das Geschäft langsam ist, hat jeder Mensch für sich eine Arbeitsethik, mit der ich nicht einverstanden bin. Nach sieben Jahren Automobilarbeit war ich entschlossen, einen besseren Weg zu finden. Um diese Zeit näherte sich ein enger Freund mit einem Satz. Er besitzt eine Landschaftsbau-Geschäft in Camden County und war bereit, in den Jacksonville Bereich zu erweitern. Ich sollte einen Jacksonville Zweig fördern und verwalten, den mein Freund finanzieren würde. Nach ein paar Monaten und über einer Million Dollar in Geboten, schien es, dass wir nicht eine Pause zu fangen. Gott schloß jede Tür, zu der wir gekommen waren. Wenn ich jetzt zurückblicke, bin ich so dankbar, dass es nicht geklappt hat. Wenn das Unternehmen erfolgreicher gewesen wäre, würde ich jetzt zu meinem Freund verpflichtet sein und mich nicht auf das Geschäft konzentrieren können, das mein Leben für immer verändert hat. Seit meinem Start bei CFG habe ich eine neue Leidenschaft gefunden: Lehre. Lehre ist eine Belohnung, die für mich zweifach ist. Jedes Mal, wenn ich einen neuen Trader unterrichte, gebe ich ihnen nicht nur die Möglichkeit, finanziell unabhängig zu werden, sondern auch meine Fähigkeiten als Trader zu verbessern. Ich kann nicht anfangen zu beschreiben, wie es sich anfühlt, den Blick auf die Gesichter der Menschen zu sehen, sobald sie ihre Ausbildung abgeschlossen haben. Sie haben eine völlig neue Perspektive auf ihre Zukunft. Als Christ ist es mir eine große Freude, solch einen positiven Einfluss im Leben so vieler Menschen zu haben. Als Mentorin ziehe ich es vor, auf einer Eins-zu-eins-Basis zu unterrichten, um sicherzustellen, dass meine Schüler alle Konzepte und Handelstechniken vollständig verstehen. Gruppenklassen sind jedoch ebenfalls verfügbar. Ich bin auch ein Befürworter der Weiterbildung. Ich mag engen Kontakt mit meinen Händlern halten, um korrekte Handelsgewohnheiten sicherzustellen. In Jacksonville sind wir stolz darauf, eine enge Maschenorganisation zu haben, die darauf ausgerichtet ist, die Weiterbildung aller Mitarbeiter zu gewährleisten. Ed Futch (Vice President of Field Operations) und ich arbeiten eng zusammen, um Prüfungssitzungen zu organisieren und es neuen Händlern zu ermöglichen, regelmäßig an stillen Prüfungen teilzunehmen. Wenn Sie weitere Informationen über den Forex und was es für Sie und Ihre Familie E-Mail mich persönlich bei successdp4xtrading tun kann und ich werde gerne beantworten alle Fragen, die Sie haben. FOREX RÜCKSEITIGEN RING VON FAKTEN REVIEWS. Von: Felix Homogratus, USA Bewertung: SCAM Datum des Beitrags: 042106 Bewertung: Diese sind ein Bündel von Teenagern aus Florida und New Mexico, die vorgeben, Bank-Händler zu sein, und die eine Reihe von Forex-Internet-Betrug durch den Verkauf von Informationen laufen. Es scheint, als hätten sie Betrügereien unter den folgenden Domain-Namen, die derzeit eingestellt werden: atomicfxpip und forexpiphunter Zum Zeitpunkt des Schreibens dieses, haben sie drei aktive Websites. Die erste Webseite ist zentral pips. Wo sie etwas für 500 verkaufen. Zweite Website ist fxringleader. Wo sie Alerts verkaufen, und dritte Website ist forexjudge. Wo sie nachgefälschte Bewertungen von vielen verschiedenen forex Websites und geben 5 Sterne-Ratings auf ihre Websites. Es ist möglich, dass sie mehr Webseiten haben. Soweit ich weiß, der Hauptmann Kane West stiehlt Forex-Programme von anderen Unternehmen, zahlt jemand zu reverse Engineering sie, setzt seinen Namen auf sie, und verkauft sie als seine eigenen. Sie haben den Leuten viel Leid gegeben, und es gibt eine kriminelle Untersuchung, die in Los Angeles gegen eine von ihnen eröffnet wird. (Update 51406). Ich wurde von einer Person aus Indien kontaktiert, die einige Programmierarbeiten für Centralpips vor kurzem gemacht hat, und sie sagen, dass, nachdem sie den Job abgeschlossen haben, werden sie nicht bezahlt und ignorieren sie. Ich glaube, diese Leute haben eine Gewohnheit, etwas für nichts zu bekommen und alle um sie zu schrauben. Die Informationen, die gegenwärtig LAPD bekannt sind, sind unten: John Gotham 6201 Riviera Dr Coral Gables, Florida 33146 Vereinigte Staaten von Amerika Jose Caraballo 6475 SW 39th Ter miami, Florida 33155 Vereinigte Staaten E-Mail: fxguru38aol Bankname: Wells Fargo Bank, NA 8100 Wyoming Blvd NE J Albuquerque , NM (505) 828-4940 Konto-Name: April Vallejos Routing 107002192 Konto 3648162000 Fed Wire Routing-Transit-Nummer, 121000248 Das Geld Gram Ziel ist wie folgt Name des Empfängers: April Vallejos Stadt: Albuquerque Bundesstaat: New Mexico Postleitzahl: 87104 Seit: J Ich habe mich mit einem der wichtigsten Betrüger auf yahoo IM. Befasst. Sein Benutzername ist: Sleeper Omen und Forex Piphunters. Ich traf auf einer täglichen Basis mit ihm und ich glaube, er ist ein sehr sehr guter Trader, weil er einige erstaunliche Anrufe auf dem Markt gemacht, aber wenn ich 20.000 investiert mit seinem Fonds habe ich alles verloren. Er antwortet mir nicht mehr, also habe ich Private Investigatoren und einen Anwalt angestellt, um die Kapitalrückseite zu erhalten. Im zuversichtlich, dass ich die Kapitalrückseite in den folgenden Monaten erhalten werde. Ein anderer Alias, der in diesem Kartell verwendet wird, ist April Vallejos von NM. Ich habe eine dokumentierte Transaktion durch Paypal für Urheberrechtsverletzungen Produkte aus dieser Gruppe, die an die feds und die einzelnen Unternehmen, die betrogen wurden umgewandelt werden. My yahoo IM für alle, die mich gerne kontaktieren möchten: 5054040 Aus: Owen, Großbritannien Bewertung: SCAM Datum des Beitrags: 031706 Beitrag: Diese Leute verkaufen frei verfügbare Indikatoren. Ich per E-Mail zu beschweren, wie ich war der Autor eines der Indikatoren, die sie verkaufen. Sie boten an, mich anzurufen, und ich stellte Kontaktdaten zur Verfügung. Seitdem bekam Ive zahlreiche bedrohliche Anrufe und E-Mails. Es gibt keine Notwendigkeit für jedermann, etwas von diesen Leuten zu kaufen. Jedermann, das conned wurde, sollte mit ihrem Kreditkarteunternehmen in Verbindung treten und eine Gebühr zurück beantragen. 2006 CFTC DURCHSETZUNG VON ORDEN UND BESCHWERDEN ZU FOREX US Amtsgericht Freezes Vermögenswerte von South Florida Foreign Währung Firma First International Group, Inc. auf der Grundlage von Fraud Gebühren von CFTC CFTC behauptet, dass die erste internationale Gruppe und zwei Broker falsche und irreführende Sales Solicitations an Investoren in Forex-Währungsverträge 5177-06, April 27, 2006 Beschwerde Asset Freeze Order CFTC Gebühren New York Firm Falco Stevens, Inc. und sein Präsident Vyacheslav Nass mit Stealing Millions in Foreign Currency Scam US Bezirksgericht Richter friert Angeklagten Vermögenswerte und Verbote Angeklagte aus Zerstörung von Dokumenten Beschwerde Asset Freeze Bestellung CFTC Gebühren zwei Staten Island Hedge Fonds und deren Leiter mit stehlen Millionen von Dollar im Foreign Currency Scheme CFTC Beschwerde behauptet, dass Alexsander Efrosman, Century Maxim Fund, Inc. und AJR Capital Incorporated Betrügerische Solicited Kunden, zum der Fremdwährungs-Futures-Verträge zu handeln 5153-06, 30. Januar 2006 Beschwerde-Auftrag Montag, 19. Juni 2006 Forex scam Durch Aries C. Rufo Newsbreak-Angestellterschriftsteller Vor einigen Monaten war Hausfrau Elvie Marasigan ekstatisches Gespräch mit Ihren Mann am Telefon über die Investment-Venture hatte sie gerade eingegangen. Sie würden nicht glauben, sagte sie ihrem Mann, aber unser Geld verdoppelte sich in nur zwei Monaten. Im setzen das Geld zurück, so können wir einen großen Urlaub haben, wenn Sie nach Hause kommen. Elvie war in der Lage, ihren Mann zu überreden, sein sechsmonatiges Gehalt von der Arbeit im Ausland voranzutreiben, damit sie die erforderliche 4.000-Dollar-Anfangsvermittlung in einem Devisengeschäft unternehmen konnte, das sie absolut nicht kannte. Sie wurde mit einem Versprechen von einer heftigen Rückkehr in einer kurzen Zeit gelockt. Sie wurde später informiert, dass das 4.000-Dollar-Samengeld auf 9.000 Dollar angewachsen war. In Kontakt mit ihrem Händler, wurde Elvie geraten, ihre Tochter in das Geschäft einschreiben, mit dem 5.000 Dollar, die gerade gemacht. Sie stimmte zu, mental das Geld zu berechnen, das sie bis zum Jahresende machen würde. Ponciano Abreo, 43, nutzte die vorzeitige Pensionierung des Arbeitgebers California Manufacturing Corp im vergangenen Jahr, so dass er 8.000 Dollar als Saatgut Investition für die Forex-Venture erheben konnte. Ich war von der riesigen Rückkehr angezogen. Nach einem Monat sagten sie mir, ich hätte 1.100 Dollar verdient. Er war beeindruckt. Ich freute mich schon auf einen angenehmen Ruhestand. Aber im vergangenen August ihre Träume wurden zerschlagen, wenn die Forex-Venture erwies sich als ein Betrug, der ihre gesamte Investition ausgelöscht. Ich weiß nicht, was zu tun ist, wird mein Mann bald wiederkommen. Was ich ihm sagen will, sagt Elvie schluchzend. Ponciano konnte nur ungläubig den Kopf schütteln. Meine Altersrente ist weg. Wo bekomme ich das Geld, um meine Familie zu ernähren Wie Elvie und Ponciano, Dutzende von Hausfrauen und Rentner wurden zusammen mit Militärs und Polizeibeamten, Prominenten und sogar Politiker getäuscht. Einrichten des Geschäfts Vor zwei Jahren wurde Kendeigh Foreign Exchange Corp. bei der Securities and Exchange Commission (SEC) bei den Malaysiern Tham Fook Chong und New Hook registriert, die bald als Präsident und Schatzmeister aufgeführt wurden. Der Firmenname war eine falsche Bezeichnung, da die Gesellschaft lizenziert wurde, um nur als Geldwechsler zu arbeiten. Mit Ausnahme von Banken verboten die SEC 1996 die Beteiligung von Devisengesellschaften am Devisenhandel aufgrund ihres hochspekulativen Charakters. Auf dem Peak Tower in Makati als Büro besuchte Tham kostspielige Ausrüstung, Möbel und Vorrichtungen, um eine Aura von legitimen und umfangreichen Operationen zu projizieren, die gemeinsame Merkmale eines Betrugs sind, sagt der ehemalige Republikaner Edcel Lagman, der für die Opfer zuständig ist. Sie stellten neue Absolventen von der Universität der Philippinen, La Salle und Ateneo als Händler ein. Sie wurden eine monatliche Zahlung von 10.000 Pesos, ohne Provisionen angeboten. Den jungen Rekruten wurde für jede Transaktion eine 10-prozentige Provision versprochen. Die Mindestinvestition betrug 10.000 Dollar. Um die Scharade abzuschließen, unterzogen die jungen Mitarbeiter ein Seminar auf dem Devisenhandel, um sie für den Job vorzubereiten, sagt Händler Diane Palmes. Bald verbreiteten sich die Worte der gewinnbringenden Anlage, und in weniger als zwei Jahren expandierten die Anleger exponentiell. Militär und Polizeibeamte, Gesetzgeber, darunter ein Senator, eine Medienpersönlichkeit, Berühmtheiten, Hausfrauen und Rückkehr in Übersee Filipino Arbeiter, spielten eifrig ihr Geld in der Regelung, alle wollen einfach Geld verdienen. Auch die Händler wurden in die Falle gelockt und begannen, selbst zu investieren. Trader-Investor Dan Dizon erklärt, dass die Dollar-Anlagen, die in lokalen Depotbanken unter Kendeighs-Konto platziert wurden, im Devisenmarkt gehandelt werden, basierend auf den Forex-Preisen, die von einem anderen indonesischen Unternehmen PT Wahana Ika Bina Indonesia notiert wurden . Basierend auf den börsennotierten Preisen entscheidet der Gewerbetreibende, je nach Handelsablauf mit dem Kunden entweder zu kaufen oder zu verkaufen. Das gehandelte Geld wird wiederum an die teilnehmenden ausländischen Banken zur Ausführung übergeben. Aber wie sich herausstellt, wurde der Forex-Devisenhandel simuliert und kein tatsächlicher Handel fand statt, sagt Lagman. Die Händler fanden später heraus, dass die Dollars nicht an die Banken zur Ausführung übergeben wurden. Die Verdächtigen hielten das Geld für sich selbst, um einen profligierten Lebensstil zu unterstützen, während auf dem Lande. Ein Händler, der vermutete, dass etwas Anomales vor sich ging, prallte in Kendeighs Dokumente und fand heraus, dass das Unternehmen ein Schein war. Der Händler kippte das National Bureau of Investigation (NBI) und ein Raid war geplant. Aus den Unterlagen geht hervor, dass insgesamt 300700 Millionen Dollar (190,901 Millionen Pesos) an Investitionen von 300 Investoren angefordert wurden. Der halbe Betrag, 106 Millionen Pesos, wurde von Tham und seinen Kohorten verschüttet. Etwa 15 Millionen Pesos wurden auf Thams Bankkonto in den Virgin Islands und Malaysia übertragen. Ein Teil des Geldes wurde für Glücksspiel und Frauen ausgegeben, sagt Lagman. Tham, fügt er hinzu, häufige Casinos und teure Girlie-Gelenke. Aufzeichnungen zeigen auch, dass hier nur noch 38.257,20 Dollar bei den Depotbanken verbleiben. Am 2. August startete ein 15-köpfiges Team der NBI Special Action Unit unter der Leitung des Agenten Albert Guerlan das Kendeigh-Makati-Büro und brachte Tham und zwei weitere Malaysier zusammen, die Boom Ket, a. K., Desmond Ng und Sunderesan Al Doriasamy, a. k.a. Sunder. Einige Händler, immer noch ahnungslos über das, was geschah, waren noch Handel aus Währungen. Die drei Verdächtigen wurden vor dem Makati Staatsanwaltschaftsbüro in das NBI-Hauptquartier gebracht. Am nächsten Tag, am Freitag, wurden die Verdächtigen freigelassen, so dass sie am nächsten Tag aus dem Land fliegen konnten. Dies veranlasste den Verdacht, dass der NBI gezahlt worden sein könnte. Bevor die Verdächtigen an die NBI gebracht wurden, wurde Tham, begleitet von einigen Agenten, Berichten zufolge noch in der Lage, etwas Geld zurückzuziehen. Verdächtigungen über Absprachen wurden durch die NBIs Freigabe von Tham und die zwei anderen Verdächtigen angeheizt, ohne ein Fall, der gegen sie eingereicht wurde. Gaerlan erklärt jedoch, dass Tham veröffentlicht wurde, weil die SEC nicht rechtzeitig eine Bescheinigung vorlegen konnte, dass Kendeigh von der Durchführung von Devisenhandel ausgeschlossen ist. Wir brauchten die Zertifizierung für die Untersuchung. Es ist Dienstag angekommen. Wir hätten mit willkürlicher rechtswidriger Inhaftierung angeklagt, wenn wir ihn länger als 24 Stunden festhalten würden, sagt Gaerlan. Die NBI entschied sich stattdessen, einen Fall direkt vor dem Gericht einzureichen, aber die Verdächtigen hatten bereits Zeit gekauft. Sie verließen das Land am Samstag. Kendeigh ist nicht die erste forex Firma, die das NBI überfallen hat. Hunderte von ahnungslosen Menschen waren zuvor mit Millionen von Dollar gefesselt worden. Seit 2000 sagt Gaerlan, dass fünf weitere Unternehmen überfallen worden seien und ein philippinischer Anwalt, Reynaldo Patacsil, hinter Gittern stehe. Die überfallenen Unternehmen waren Regent Management und Consultancy Inc. Eastern Vanguard Forex Ltd Belkins Profits Ltd Belkin Management Consultancy Inc. und Data Exchange Network. Regent wurde von einem Singaporean und Eastern wurde von einem Hong Kong-Betreiber geleitet. Patacsil betrieben Belkins. Gaerlan sagt, es gibt Dutzende von Unternehmen in ähnlichen Operationen engagiert, aber die NBI kann nur nach denen, die der Agentur gemeldet wurden. Er sagt, dass die SEC, die Betrugoperationen überprüfen soll, von der Logistik eingeschränkt wird. Bemühungen durch diplomatische Kanäle werden von Lagman initiiert, um die Verdächtigen zu finden, die vermutlich in Malaysia versteckt sind. Der NBI seinerseits koordiniert jetzt mit Interpol-Pendants, um einen internationalen Haftbefehl gegen die Verdächtigen zu sichern. Gaerlan sagt, man kann sofort erkennen, Betrügereien, indem sie Kenntnis von Tell-tale-Zeichen. Er sagt das Versprechen von großen Renditen, in einigen Fällen in nur wenigen Stunden, ist eins. A P. O. Feld für eine Adresse, wie im Fall von Kendeigh in Malaysia, ist ein anderes. Er sagt, er wird nicht überrascht sein, wenn mehr Menschen zum Opfer fallen, um den Betrug. Die Täter wissen, wie man eine menschliche flackernd klopfen und den Wunsch nach einem schnellen Geld. CFTC warnt die Öffentlichkeit über Investment Chancen versprechen große Gewinne und wenig Risiko, auch wenn sie von Freunden und Bekannten WASHINGTON, DC - Die US Commodity Futures Trading Commission (CFTC) hat heute eine Consumer Advisory Warnung der Öffentlichkeit, vorsichtig zu investieren, bevor Investitionen in eine Rohstoffpool, der extravagante Ansprüche macht, auch wenn die Investitionsmöglichkeit von einem Freund oder Verwandten oder einem anderen, den sie kennen, angeboten wird. In der Erfahrung der CFTC ist die Tatsache, dass Sie die Person, die eine Investitionsmöglichkeit anbietet, nicht immer ein Garant für Zuverlässigkeit, insbesondere wenn die Person Gewinne mit geringem Risiko garantiert. Die CFTC hat zahlreiche Maßnahmen gegen Personen erhoben, die solche betrügerischen Angebote unterbreiten. Commodity-Pool-Betreiber sind Personen oder Einheiten, die Geld und Pool sie zusammen, um Rohstoff-Futures und Optionen Handel. Unregistrierte Poolbetreiber benutzen häufig Mund - oder E-Mails unter Freunden und Verwandten, religiösen oder ethnischen Zugehörigkeiten, Community - oder sozialen Organisationen sowie anderen Netzwerken von Bekannten, um Mitglieder der Öffentlichkeit davon zu überzeugen, dass sie schnell Geld durch Investitionen investieren können Rohstoff-Pools. In vielen Fällen erweisen sich die Investitionssysteme jedoch als betrügerisch, und die Investoren verlieren ihre gesamte Investition, die manchmal infolge eines Diebstahls entsteht. CFTC-Vorsitzender James E. Newsome kommentiert: "Während die CFTC alles tun wird, um Maßnahmen gegen die illegalen Warenpools zu ergreifen, wollen wir auch den Mitgliedern der Öffentlichkeit helfen, sich gegen solche Betrügereien zu schützen. Todays Advisory sendet eine klare Botschaft: vor Investitionen in etwas, das zu gut um wahr zu sein klingt, sollten Sie es überprüfen, auch wenn die Investition von jemandem, den Sie kennen, angeboten wird. Ein betrügerischer Betreiber, der auf Mitgliedern seiner Krebs-Unterstützungsgruppe ausgeübt wird, verliert Millionen Dollar jedes Jahr in den phony Rohstoffpools, einschließlich der fiktiven Hedgefonds, die Gebrauchsgutfutures und - wahlen handeln. In den letzten drei Jahren hat die CFTC 39 Aktionen in den Vereinigten Staaten eingereicht, die betrügerische Aktivitäten im Zusammenhang mit Rohstoffpools beinhalten. Investoren in diesen Pools verloren mehr als 110 Millionen in der Summe. In den meisten dieser Fälle baten die Poolbetreiber Investitionen von Freunden oder Bekannten und nutzten ihre persönlichen Beziehungen, um das Vertrauen der Investoren zu gewinnen. In der CFTC-Erfahrung versprechen die Werbetätigkeiten dieser Poolbetreiber oft schnelle Reichtümer wie die Fähigkeit, die Investoren Anfangsinvestitionen in Monaten mit geringem Risiko zu verdoppeln oder zu verdreifachen. In einem Fall entdeckte die CFTC sogar, dass eine Person, die einen Warenpool betrügerisch betätigte, Investitionen von Mitgliedern seiner Krebsunterstützungsgruppe angefordert hatte. Die CFTC fordert Investoren, skeptisch zu sein, wenn gesagt, dass someones Dienstleistungen können sie große Gewinne mit minimalem Risiko zu verdienen, auch wenn die Person, die Empfehlung der Handelsdienste ist ein Freund oder Verwandter. Die Verbraucher sollten die unten aufgeführten Warnhinweise beachten und vor dem Trading von Futures oder Optionen mit einem Freund oder einem anderen Personen Vorsorge treffen oder jemanden in einem Rohstoffpool investieren: Vermeiden Sie den Handel durch eine Person, die Ihnen bekannt ist Von Freunden empfohlen, basierend auf Versprechen von großen Gewinnen mit wenig oder gar kein finanzielles Risiko. Nehmen Sie immer die gleichen Vorsichtsmaßnahmen, um die Investitionsmöglichkeit zu untersuchen, ob Sie den Händler kennen oder nicht. Finden Sie heraus, ob die Person oder die Gesellschaft bei der CFTC registriert ist oder irgendeine Rohstoffindustrie-Disziplinarmethode hat, indem sie sich mit der National Futures Association (NFA) unter der Nummer 1-800-676-4632 in Verbindung setzt oder eine disziplinarische Geschichte mit anderen staatlichen oder lokalen Behörden hat. Bestehen Sie darauf, dass die Pools die Offenlegungsunterlagen und den Leistungsverlauf anzeigen. Im Zweifelsfall investieren Sie nicht. Wenn Sie nicht erhalten, solide Informationen über die Pool-Betreiber Handelspraktiken, können Sie nicht wollen, Ihr Geld zu riskieren. Um eine Kopie des Consumer Advisory zu sehen, gehen Sie zu folgender Internet-Adresse: cftc. govenfenfadvisory-pool. pdf. Eine Liste der von der Kommission seit 1998 mit beschreibenden Texten eingereichten Betrugsfälle für 39 Rohstoffe ist auf Anfrage beim Amt für Öffentliche Angelegenheiten (202) 418-5080 erhältlich und auf der Website der CFTC erhältlich. Hinweis für die Redaktion: Die CFTC hat auch fünf weitere Consumer Alerts veröffentlicht, die unter cftc. govcftccftccustomer. htm - beratung zu finden sind. Daniel Nathan Stellvertretender Direktor, CFTC Division of Enforcement (202) 418-5314 FOREIGN CURRENCY TRADING FRAUDS Wurden Sie zum Handel von Devisentermingeschäften (auch als Forex bekannt) angefragt Wenn ja, müssen Sie wissen, wie man vor Ort Devisenhandel Betrügereien. Die US-amerikanische Commodity Futures Trading Commission (CFTC), die Bundesbehörde, die Rohstoff-Futures - und Optionsmärkte in den USA reguliert, warnt die Verbraucher, sich vor den verschiedenen Arten von Betrügereien, die in den heutigen Finanzmärkten begangen werden, zu schützen Mit dem so genannten Devisenhandel. Ein neues Bundesgesetz, das Commodity Futures Modernization Act von 2000, macht deutlich, dass die CFTC die Zuständigkeit und die Befugnis hat, das allgemeine Angebot an unregulierten Unternehmen, die Devisentermingeschäfte und Optionskontrakte anbieten oder verkaufen, zu untersuchen und zu beenden Öffentlichkeit. Darüber hinaus ist die CFTC zuständig für die Untersuchung und Verfolgung von Devisenbetrug in ihren eingetragenen Firmen und ihren verbundenen Unternehmen. Die CFTC hat die wachsende Zahl und zunehmende Komplexität der Finanzinvestitionsmöglichkeiten in den letzten Jahren erlebt, darunter ein starker Anstieg der Devisenhandel Betrug. Während viel Devisenhandel legitim ist, wurden verschiedene Formen des Devisenhandels in den letzten Jahren angepriesen, um Mitglieder der Öffentlichkeit zu betrügen. Devisenhandel Betrug oft Kunden durch Werbung in lokalen Zeitungen, Radio-Promotionen oder attraktive Internetseiten. Diese Anzeigen können tout high-return, risikoarme Investitionsmöglichkeiten im Devisenhandel oder sogar hoch bezahlte Devisenhandel Beschäftigungsmöglichkeiten. Die CFTC fordert Sie auf, skeptisch zu sein, wenn Promotoren von Devisenhandel behaupten, dass ihre Dienste oder Account Management hohe Gewinne mit minimalen Risiken zu verdienen, oder dass die Beschäftigung als Devisenhändler wird Sie reichen schnell. Verstehen von legitimen Fremdwährungsgeschäften Im Allgemeinen können Devisentermingeschäfte und Optionskontrakte rechtlich an einer Börse oder Börse gehandelt werden, die vom CFTC genehmigt wurde. Auch wenn der Devisenhandel an einer von der Kommission genehmigten Börse oder Börse nicht stattfindet, kann der Handel rechtmäßig erfolgen, wenn es sich im Allgemeinen um eine Bank oder eine Versicherungsgesellschaft handelt, die im Allgemeinen eine oder beide Parteien des Handels ist (oder eine regulierte Tochtergesellschaft ist) , Registrierte Wertpapier-Broker-Händler, Futures-Kommission Händler oder andere Finanzinstitut, oder ist eine natürliche oder juristische Person mit hohem Nettowert. Wenn Forexfirmen nicht in die oben genannten Kategorien von reglementierten Unternehmen fallen und Devisentermingeschäfte und Optionsgeschäfte mit oder für Privatkunden tätigen, die keine hohen Nettovermögenswerte haben, ist die CFTC für diese Unternehmen und ihre Transaktionen zuständig. Warning Signs of Fraud Wenn Sie von einer Firma, die behauptet, fremde Währungen handeln und bittet, um Mittel für diese Zwecke zu verpflichten, angefragt werden, sollten Sie sehr vorsichtig sein. Achten Sie auf die unten aufgeführten Warnzeichen und treffen Sie die folgenden Vorsichtsmaßnahmen, bevor Sie Ihre Gelder mit einer Devisenhandelsgesellschaft. 1. Bleiben Sie weg von Chancen, die Sound zu gut, um wahr zu sein Get-rich-quick-Systeme, einschließlich derjenigen, die Devisenhandel, neigen dazu, Betrügereien. Denken Sie immer daran, dass es keine so etwas wie ein kostenloses Mittagessen gibt. Seien Sie besonders vorsichtig, wenn Sie eine große Summe von Bargeld erworben haben vor kurzem und sind für ein sicheres Investment-Fahrzeug suchen. Insbesondere Rentner mit Zugang zu ihren Altersvorsorgeeinrichtungen können attraktive Ziele für betrügerische Betreiber sein. Erste Ihr Geld zurück, sobald es gegangen ist, kann schwierig oder unmöglich sein. 2. Vermeiden Sie jede Firma, die prognostiziert oder garantiert große Gewinne Seien Sie extrem vorsichtig von Unternehmen, die Gewinne zu garantieren, oder dass tout extrem hohe Leistung. In vielen Fällen sind diese Ansprüche falsch. Im Folgenden sind Beispiele für Aussagen, die entweder sind oder wahrscheinlich sind betrügerisch: Ob der Markt nach oben oder unten bewegt, in der Devisenmarkt Sie einen Gewinn zu machen. Machen Sie 1000 pro Woche, jede Woche Wir sind out-performing 90 der inländischen Investitionen. Der Hauptvorteil der Devisenmärkte ist, dass es keine Baisse gibt. Wir garantieren, dass Sie mindestens eine 30-40 Rendite innerhalb von zwei Monaten zu machen. 3. Bleiben Sie weg von Unternehmen, die wenig oder kein finanzielles Risiko versprechen Verdächtige von Unternehmen, die Risiken herunterzuspielen oder festzustellen, dass schriftliche Offenlegung von Risiken Aussagen sind Routine-Formalitäten von der Regierung auferlegt. Die Devisentermingeschäfte und - märkte sind volatil und beinhalten erhebliche Risiken für anspruchslose Kunden. Die Währung Futures und Optionen Märkte sind nicht der Ort, um keine Mittel, die Sie nicht leisten können, um zu verlieren. Zum Beispiel sollten Rentenfonds nicht für den Devisenhandel genutzt werden. Sie können die meisten oder alle dieser Fonds sehr schnell Handel Devisen-Futures oder Optionskontrakte verlieren. Daher hüten Sie sich vor Unternehmen, die folgende Arten von Aussagen zu machen: Mit einer 10.000 Einzahlung, das Maximum, das Sie verlieren können, ist 200 bis 250 pro Tag. Wir versprechen, alle Verluste zurückzugewinnen, die Sie haben. Ihre Investition ist sicher. 4. Dont Trading auf Margin Wenn Sie nicht verstehen, was es bedeutet Margin Handel können Sie verantwortlich für Verluste, die erheblich überschreiten die Dollar-Betrag Sie hinterlegt. Viele Devisenhändler bitten die Kunden, ihnen Geld zu geben, was sie manchmal als Marge bezeichnen, oft Summen im Bereich von 1.000 bis 5.000. Diese Beträge, die in den Devisenmärkten relativ klein sind, steuern jedoch weitaus größere Dollar-Handelsmengen, was den Kunden oft schlecht erklärt wird. Dont Handel auf Marge, wenn Sie vollständig verstehen, was Sie tun und sind bereit, Verluste, die die Margin-Beträge, die Sie bezahlt zu akzeptieren. 5. Frage Unternehmen, die Anspruch auf den Handel im Interbank-Markt Seien Sie vorsichtig von Firmen, die behaupten, dass Sie können oder sollten Handel auf dem Interbank-Markt, oder dass sie dies in Ihrem Namen tun. Unregulierte, betrügerische Devisenhandelsunternehmen erzählen oft, dass ihre Fonds auf dem Interbankmarkt gehandelt werden, wo gute Preise erzielt werden können. Unternehmen, die Währungen auf dem Interbankenmarkt handeln, sind jedoch höchstwahrscheinlich Banken, Investmentbanken und Großkonzerne, da sich der Begriff Interbankmarkt nur auf ein lockeres Netz von Devisentransaktionen bezieht, die zwischen Finanzinstituten und anderen Großunternehmen ausgehandelt werden. 6. Seien Sie vorsichtig, Senden oder Überweisen von Bargeld auf dem Internet, per Post oder ansonsten besonders aufmerksam auf die Gefahren des Online-Handels ist es sehr einfach, Geld online zu überweisen, aber oft ist es unmöglich, eine Rückerstattung zu bekommen. Es kostet ein Internet-Inserent nur Pennies pro Tag zu einem potenziellen Publikum von Millionen von Menschen zu erreichen, und phony Devisenhandelsunternehmen haben auf dem Internet als eine kostengünstige und effektive Art und Weise der Erreichung eines großen Pool von potenziellen Kunden beschlagnahmt. Viele Unternehmen, die Devisenhandel on-line anbieten, befinden sich nicht in den Vereinigten Staaten und können keine Adresse oder andere Informationen, die ihre Nationalität auf ihrer Website identifizieren, anzeigen. Seien Sie sich bewusst, dass, wenn Sie Geld auf diese ausländischen Unternehmen übertragen, kann es sehr schwierig oder unmöglich, Ihre Mittel zu erholen. 7. Währung Scams oft Zielen Mitglieder ethnischer Minderheiten Einige Devisenhandel Betrug Ziel potenzielle Kunden in ethnischen Gemeinschaften, vor allem Personen in der russischen, chinesischen und indischen Einwanderer Gemeinschaften durch Werbung in ethnischen Zeitungen und TV-Infomercials. Manchmal bieten diese Anzeigen so genannte Stellenangebote für Führungskräfte, um Fremdwährungen zu handeln. Seien Sie sich bewusst, dass die Führungskräfte, die angeheuert werden, erwartet, dass sie ihr eigenes Geld für den Devisenhandel verwenden, sowie ihre Familie und Freunde zu rekrutieren, um ebenfalls zu tun. Was scheint, eine viel versprechende Jobchance zu sein, ist häufig ein anderer Weg, den viele dieser Firmen Kunden in Abschied mit ihrem Bargeld locken. 8. Seien Sie sicher, Sie erhalten die Companys Performance Track Record Holen Sie sich so viele Informationen wie möglich über die Unternehmen oder Einzelpersonen Performance-Rekord im Namen anderer Kunden. Sie sollten sich jedoch bewusst sein, dass es schwierig oder unmöglich sein kann, dies zu tun, oder die Informationen zu überprüfen, die Sie erhalten. Während Unternehmen und Einzelpersonen nicht verpflichtet sind, diese Informationen bereitzustellen, sollten Sie vorsichtig sein, jede Person, die nicht bereit ist, dies zu tun oder die Ihnen mit unvollständigen Informationen. Beachten Sie jedoch, auch wenn Sie eine glänzende Broschüre oder anspruchsvoll aussehende Diagramme erhalten, dass die darin enthaltenen Informationen falsch sein könnten. 9. Dont Deal mit jedem, der nicht geben Ihnen ihre Hintergrund Plan, um eine Menge Kontrolle aller Informationen, die Sie erhalten, um sicherzustellen, dass das Unternehmen ist und tut genau das, was es sagt zu tun. Holen Sie sich den Hintergrund der Personen, die laufen oder die Förderung des Unternehmens, wenn möglich. Verlassen Sie sich nicht ausschließlich auf mündliche Erklärungen oder Versprechungen der Firmenmitarbeiter. Fordern Sie alle Informationen in schriftlicher Form. Wenn Sie sich nicht davon überzeugen können, dass die Personen, mit denen Sie handeln, völlig legitim und übertrieben sind, ist es das klügste Vorgehen, den Handel mit Fremdwährungen durch diese Unternehmen zu vermeiden. 10. Warnzeichen von Commodity Come-Ons Wenn Sie von einem Unternehmen zum Kauf von Waren angefordert werden, für die Warnzeichen unten aufgeführten achten: Vermeiden Sie jedes Unternehmen, das prognostiziert oder garantiert große Gewinne mit wenig oder gar kein finanzielles Risiko. Seien Sie vorsichtig von Hochdruck-Taktik zu überzeugen, zu senden oder zu überweisen Bargeld sofort an die Firma, über Nachtlieferungen Unternehmen, das Internet, per Post, oder auf andere Weise. Seien Sie skeptisch über unerbetene Anrufe über Investitionen von Offshore-Verkäufer oder Unternehmen, mit denen Sie nicht vertraut sind. Vor dem Kauf: Kontaktieren Sie die CFTC. Besuchen Sie die CFTCs forex fraud Web-Seite. Wenden Sie sich an die National Futures Association, um zu sehen, ob das Unternehmen bei der CFTC registriert ist oder Mitglied der National Futures Association (NFA) ist. Sie können dies einfach durch den Aufruf der NFA (800-621-3570 oder 800-676-4NFA) oder durch die Überprüfung der NFAs Registrierung und Mitgliedschaft Informationen auf ihrer Website bei nfa. futures. orgbasicnet. Während die Registrierung möglicherweise nicht erforderlich ist, möchten Sie vielleicht den Status und die disziplinäre Datensatz eines bestimmten Unternehmens oder Verkäufers zu bestätigen. Nehmen Sie Kontakt mit anderen Behörden auf. (Nasaa. org), das Konsortium für Verbraucherschutz (naag. org), das Better Business Bureau (bbb. org) und die National Futures Association (nfa. futures. org). Seien Sie sicher, dass Sie alle Informationen über das Unternehmen und überprüfen Sie, dass die Daten, wenn möglich. Wenn Sie können, überprüfen Sie die companys Materialien mit jemandem, dessen Finanzberatung Sie vertrauen. Erfahren Sie alle möglichen Informationen über Gebühren. Und die Grundlage für jede dieser Gebühren. Im Zweifelsfall investieren Sie nicht. Wenn Sie nicht erhalten, solide Informationen über das Unternehmen, den Verkäufer und die Investition, können Sie nicht wollen, Ihr Geld zu riskieren. 11. Weitere Informationen und Kontakte Fragen zu dieser Beratung können an das CFTC-Büro für Öffentliche Angelegenheiten unter (202) 418-5080 gerichtet werden. Commodity Futures Handelskommission Drei LaFayette Center 1155 21 st Street, N. W. Washington, D. C. 20581 Das Commodity Futures Modernisierungsgesetz ist auf unserer Gesetzes - und Regulierungsseite verfügbar. (Benötigt einen Adobe Acrobat Reader, der kostenlos von Adobe und zahlreichen anderen Websites im Internet heruntergeladen werden kann). Weitere Konsumentenhinweise bezüglich möglicher betrügerischer Aktivitäten in der Commodity Futures - und Optionsbranche finden Sie auf der Seite Kundenschutz. Contact the National Fraud Information Center ( fraud. org ). The CFTCs website also offers general information about trading in the commodity futures and options markets. You may wish to visit our Before You Trade page. To find out whether firms or counterparties with whom you plan to trade are registered or regulated institutions or entities that are outside the CFTCs jurisdiction, you can check the lists of regulated institutions on the following websites. Some institutions outside the CFTCs jurisdiction do not appear on any of these lists or in other readily-available places: Federal Reserve Board ( federalreserve. gov ) Federal Financial Institutions Examination Council ( ffiec. gov ) Federal Deposit Insurance Corporation ( fdic. gov ) U. S. Securities and Exchange Commission ( sec. gov ) The Office of the Comptroller of the Currency ( occ. treas. gov ) Office of Thrift Supervision ( ots. treas. gov ) National Credit Union Association ( ncua. gov ) National Association of Securities Dealers Regulation, Inc. ( nasdr ) All U. S. Government web sites can be located through links at firstgov. gov Your state Attorney Generals office and state banking, insurance and securities regulators (which often have their own web sites). Friday, May 19, 2006 BBB: Spotting Forex Fraud With financial markets on the upswing, many consumers are re-evaluating their investment options. Solicitations to trade foreign currency contracts, also known as forex, are particularly tempting. Ads for high-return, low-risk investment opportunities in foreign currency trading are blanketing local newspapers, radio promotions and attractive Internet sites. Are these offers too good to be true Sometimes, they are. While much forex trading is legitimate, the Commodity Futures Trading Commission (CFTC) reports a sharp rise in foreign currency trading scams. How does one sort through the offers to select a reputable operation The CFTC and the Better Business Bureau offer the following warning signs of fraud to those who are considering forex investment opportunities. Too good to be true claims. Get-rich-quick schemes are actually lose-everything-quick schemes. Be particularly cautious if you have recently acquired a large sum of cash. Retirees make easy victims. Offers that predict or guarantee large profits. Such claims are false No person or business has a crystal ball that can predict the future. Offers that promise little or no risk. If the company claims that written risk disclosure statements are routine formalities imposed by the government, beware Do not fall for promises that your investment is secure or that there is a maximum that you can lose per day. Pressure to invest funds that you cannot afford to lose. The currency futures and options markets are volatile they contain substantial risks for unsophisticated customers. Reputable companies will permit you time to evaluate their offer and make an informed decision. Unwillingness to provide a performance record. Always obtain the companys track record, and verify that data with other sources and someone whose financial advice you trust. Even the glossiest of brochures can contain false information High-pressure tactics to send or transfer cash immediately. Phony currency trading firms have seized upon the Internet as an inexpensive way to reach potential customers. Many such firms are not located within the U. S. and do not display any information identifying their location. Once you transfer your funds offshore, it becomes very difficult or impossible to recover your investment. Reluctance to provide credentials or background information. Do not deal with anyone who will not give you requested information about their expertise, experience, and industry registration or relevant association membership details in writing Prior to purchasing any forex, check whether the company is registered with the CFTC (cftc. gov ) or is a member of the National Futures Association (nfa. futures. org ). Other sources of helpful information include your state securities commission (nasaa. org), Attorney General (naag. org) and Better Business Bureau (bbb. org). If in doubt, do not invest If you can not get solid information about the company, the salesperson and the investment, why would you want to risk your money 942003 2003 Council of Better Business Bureaus, Inc. Tuesday, March 07, 2006 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION LITIGATION RELEASE NO. 14837 March 6, 1996 SECURITIES EXCHANGE COMMISSION v. AYM FINANCIAL CORPORATION, THOMAS M. PALEY AND ADAM S. JUECHTER (United States District Court for the Eastern District of Pennsylvania, Civil Action No. 96-CV-1723) The Securities and Exchange announced that on March 6, 1996, the Honorable Robert S. Gawthrok, III, District Judge, United States District Court for the Eastern District of Pennsylvania, signed an Order of Preliminary Injunction and Other Equitable Relief by Consent against AYM Financial Corporation (AYM), Thomas M. Paley (Paley), AYMs president and co-owner, and Adam S. Juechter (Juechter), AYMs executive vice-president and co - owner. The Order preliminarily enjoins AYM, Paley and Juechter from violating Section 17(a) of the Securities Act of 1933 (Securities Act) and Section 10(b) of the Securities Exchange Act of 1934 (Exchange Act) and Rule 10b-5 thereunder. The Order also freezes the defendants assets and grants other emergency relief. AYM, Paley and Juechter consented to the Order without admitting or denying the allegations in the Commissions Complaint. The Commissions Complaint alleges that, since at least April 1994 through the present, the defendants engaged in a scheme to defraud investors by making fraudulent representations and omissions in connection with the sale of interests in a purported trading program involving the foreign currency exchange spot market (Forex market). The Complaint alleges that, since April 1994, the defendants sold at least 3 million in interests in its purported trading program to at least 177 investors. The Complaint alleges that AYM, acting through Paley and Juechter, misrepresented to investors that it was in the business of trading in the Forex market using specialized skills and expertise when, in fact, it was simply misappropriating investor funds and operating a Ponzi scheme. The Complaint also alleges that AYM lulled investors by misrepresenting that investor funds will be returned in a timely and orderly fashion when, in fact, AYM does not have adequate assets to repay investors. The Commission Complaint seeks a permanent injunction against AYM, Paley and Juechter from violations of Section 17(a) of the Securities Act and Section 10(b) of the Exchange Act and Rule 10b-5 thereunder, and ancillary relief in the form of disgorgement, with prejudgment interest, and civil penalties. Friday, December 30, 2005 2005 CFTC ENFORCEMENT ORDERS AND COMPLAINS RELATED TO FOREX U. S. DISTRICT COURT FREEZES ASSETS OF SOUTH FLORIDA FOREIGN CURRENCY FIRM MADISON FOREX INTERNATIONAL BASED ON FRAUD ALLEGATIONS BY CFTC Owner, John Peter DOnofrio, and Employees Christopher Peck, Gary Baugh, and Lea Lauren Allegedly Lied to Customers When Pitching Foreign Currency Options Predecessor Company Chadwick Grayson Bauer Co. and Employees Also Charged With Foreign Currency Fraud, 5134-05, October 20, 2005 Complaint Order CFTC OBTAINS FEDERAL COURT ORDER FREEZING ASSETS OF BULGARIAN WEBSITE OWNER IN FOREIGN CURRENCY FRAUD ACTION CFTC Charges Marin Illiev Yanev with Fraudulent Solicitation of Customers Through His Websites, 5132-05, October 19, 2005 Complaint Asset Freeze Order CFTC CHARGES FLORIDA BUSINESS INTERNATIONAL CURRENCY EXCHANGE, INC. AND ITS PRINCIPALS WITH 900,000 FOREIGN CURRENCY OPTIONS SCAM CFTC Alleges that International Currency Exchange, Inc. Michael Cottec, John Aucella, and Eugene Aucella Fraudulently Solicited Customers Worldwide Clearing, LLC Also Charged, 5131-05, October 18, 2005 Complaint Order CFTC BRINGS FRAUD CHARGES AGAINST SOUTH AFRICAN RESIDENT JAMES DE WET WHO OPERATES COMPANY TEAM FOREX INTERNATIONAL AND WEBSITE CFTC Alleges That de Wet, Doing Business As Team Forex International, Misrepresented His Trading Track Record, 5126-05, October 5, 2005 Complaint CFTC CHARGES FLORIDA FOREIGN CURRENCY FIRM PRESIDENTIAL FX, INC. AND TWO EMPLOYEES WITH FRAUD CFTC Alleges That Firm and Employee Joseph Marchiano Fraudulently Solicited Customers to Trade Foreign Currency Options Adam Len is Charged as a Controlling Person of Presidential, 5102-05, July 29, 2005 Complaint Preliminary Injunction CFTC AND STATE OF CALIFORNIA CHARGE SAN FRANCISCO FOREIGN CURRENCY FIRM NATIONAL INVESTMENT CONSULTANTS, INC. AND OTHER COMPANIES AND INDIVIDUALS WITH FRAUD Federal Court Freezes Assets of National Investment Consultants, Inc. South China Investments, Inc. Pacific Best Group Limited, a. k.a. Pacific Best Company Ltd. Run Ping Zhou, a. k.a Flora Zhou Yi Kerry Xu and Wei M. Tse, a. k.a. Raymond Tse, 5099-05, July 21, 2005 Complaint Asset Freeze Order FEDERAL COURT FREEZES ASSETS OF FIVE FLORIDA FOREIGN CURRENCY (FOREX) BOILER ROOMS AND FIVE INDIVIDUALS CHARGED WITH DEFRAUDING CUSTOMERS OF OVER 17 MILLION U. S. Commodity Futures Trading Commission Charges Fraudulent Solicitation of Customers to Trade Foreign Currency Options Contracts By Defendants World Market Advisors, Inc. U. S. Capital Management, Inc. United Equity Group, Inc. Liberty One Advisors, LLC, Lighthouse Capital Management, LLC, Jason T. Dean, Steven D. Knowles, Paul F. Plunkett, Joseph D. Valko and Jeffrey Paul Jedlicki Universal Options, Inc. Qualified Leverage Providers, Inc. and Safeguard FX, LLC Also Charged With Liability As Principals Complaint Charges More Than 96 Percent of Customers Lost Money While Paying Defendants 8.6 Million in Commission, 5092-05, June 29, 2005 Complaint SRO - Order PI - Order FEDERAL COURT FREEZES ASSETS OF FLORIDA FIRM WINDSOR FOREX TRADING CORP. AND ITS OWNER, ANTHONY FRISONE, IN FOREIGN CURRENCY (FOREX) FRAUD CASE Registered Futures Commission Merchant COES FX Clearing, Inc. Consents to Entry of Preliminary Injunction, 5086-05, June 20, 2005 Complaint Preliminary Injunction-1 Preliminary Injunction-2 Restraining Order CFTC CHARGES THREE FLORIDA MEN AND TWO COMPANIES WITH 3 MILLION FOREIGN CURRENCY OPTIONS FRAUD Melvin Webman, Larry Webman, Lyle Wexler, International Forex Advisory Group, and Worldwide Currencies Corp. Charged with Defrauding Over 125 Customers, 5079-05, May 25, 2005 Complaint CFTC CHARGES THREE DEFENDANTS IN FLORIDA AND ONE DEFENDANT IN CALIFORNIA WITH FOREIGN CURRENCY OPTIONS FRAUD . Amended Complaint Alleges the Defendants Activities Caused Losses of More than 5.8 Million to at Least 350 Customers, 5073-05, April 28, 2005 Amended Complaint CALIFORNIA FEDERAL COURT ORDERS CITY TRUST AND INVESTMENT CO. LTD. OF TOKYO, JAPAN, TO PAY MORE THAN 11 MILLION IN FOREIGN CURRENCY SCAM Federal Court Orders Defendant to Pay Civil Penalty and Repay Defrauded Customers, 5072-05, April 27, 2005 Order U. S.DISTRICT COURT ISSUES ORDER REQUIRING FLORIDA RESIDENTS WILLIAM A. FOLINO, GEORGE BELANGER AND INVESTORS FREEDOM CLUB LC TO PAY OVER 2 MILLION IN RESTITUTION IN FOREX COMMODITY SCAM William Folino Also Ordered To Pay Up To 2.3 Million In Civil Penalties, 5066-05, April 12, 2005 March 30 Order April 4 Order April 8 Order FEDERAL COURT ISSUES INTERIM ORDER BARRING FOREIGN FUND, AN INTERNET CURRENCY TRADING FIRM, FROM DEFRAUDING CUSTOMERS, AND ORDERS THE APPOINTMENT OF A TEMPORARY RECEIVER Courts Order Continues Asset Freeze against Foreign Fund and Bars the Sale of Illegal Futures Contracts, 5063-05, March 31, 2005 Order CALIFORNIA FOREIGN CURRENCY FIRM AND ITS PRINCIPAL AGREE TO PAY OVER 1 MILLION IN SETTLEMENT OF U. S. GOVERNMENT FOREIGN CURRENCY FRAUD ACTION In Settling Charges by the U. S. Commodity Futures Trading Commission, Defendants Ben Ouyang and Victco Financial Services, Inc. Consented to Release over 1 Million in Frozen Funds as Restitution to Defrauded Customers Consent Order also Imposes Civil Penalty of 120,000 and a Permanent Injunction, 5060-05, March 23, 2005 Order CFTC CHARGES FLORIDA MAN AND HIS COMPANY WITH VIOLATIONS BASED ON OFFER AND SALE OF FOREIGN CURRENCY OPTIONS William David Seigler, Jr. and Sonoma Trading Corporation Allegedly Solicited Customers to Trade Foreign Currency (Forex) Options Contracts Via the Internet, 5056-06, March 15, 2005 Complaint Order FEDERAL COURT FREEZES ASSETS OF FLORIDA FOREIGN CURRENCY FIRM AND OTHERS IN U. S. GOVERNMENT LAWSUIT CHARGING A COMMODITY OPTIONS SCAM CFTC Charges Mercury Partners, Inc. Mercury Financial Partners, Inc. Mercury Management, L. C. Bruce N. Crown Andrew Bartos and Michael Morgan with Fraud and Misappropriation of Customer Funds, 5055-05, March 15, 2005 Complaint Order Tennessee Foreign Currency Firm FxTrade Financial, LLC, and Jeffrey Mischler, its CEO and Managing Partner, Along with Seven Others, Agree to Order Finding that They Violated Court Orders Preventing Dissipation of Customer Funds . 5051-05, February 24, 2005 Order U. S. COMMODITY FUTURES TRADING COMMISSION AND OTHER FEDERAL AUTHORITIES COOPERATE TO SHUT DOWN NEW YORK FOREIGN CURRENCY (FOREX) BOILER ROOM OPERATION CFTC CHARGES RICHMOND GLOBAL ENTITIES OF STATEN ISLAND, NEW YORK AND FOUR INDIVIDUALS WITH DEFRAUDING 160 CUSTOMERS OF MILLIONS OF DOLLARS IN FOREX SCHEME CFTC Assisted U. S. Attorneys Office for the Southern District of New York and the Federal Bureau of Investigation, 5050-05, February 18, 2005 Complaint Restraining Order CFTC AWARDED FINAL JUDGMENT IN FRAUD ACTION AGAINST INTERTRADE FOREX, INC. AND UK RESIDENT PRITESH PATEL Defendants Ordered to Pay More Than 650,000 in Civil Penalty and Customer Restitution, 5047-05, February 2, 2005 Order Federal Court Orders New Jersey Resident James I. Weiss and Clearview Capital Management, Inc. to Pay Sanctions of 800,000 in Foreign Currency Fraud Case . 5046-05, February 2, 2005 Permanent Injunction Order CALIFORNIA FEDERAL JUDGE ORDERS ARREST OF JIAN ZHUANG, PRESIDENT OF LOS ANGELES-AREA FOREIGN CURRENCY FIRM EMERALD WORLDWIDE HOLDINGS, INC. IN LAWSUIT CHARGING A COMMODITIES SCAM Zhuang Failed to Pay Money Sanctions Arising Out of Earlier Contempt Order in CFTC Case Charging Zhuang and Others With Defrauding More than 300 Customers of Over 5 Million, 5036-05, January 11, 2005 OrderCurrency Trading (FOREX) i work for a currency trading firm here in NY. for those of you interested in it: 1) highly speculative (what isnt, unless youre buying govies) 2) high riskreward - very risky because of the leverage used, and the amount you loseprofit depends on your leverage. some firms use 5:1, 10:1, 25:1, 50:1, 100:1, 200:1. we actually use 100:1 leverage. the highest ive seen on the Street is 200:1 ex: 100:1 - 1,000 actually gives you 100,000 in buying power some advice - use FX as a third, fourth, or fifth investment tool. i. e. if youre heavily invested in equities, fixed-income, futures, options, etc. and you want to try something else and have general investing experience (and the risk captial to boot), give it a shot. if youve never invested in anything in your life or never placed your money elsewhere other than a bank savings account, you should probably find something else. also: in the very near future, we (fx brokers) will need to get a Series 3 license from the CFTC (Commodity Futures Trading Comission). right now, the spot market is unregulated, but that will change soon. theres too much crap going on here kasi (ever heard of Evergreen) hey peps, anyone here heard of kendeigh is it a stable and legitimate company Originally posted by palepilsen i work for a currency trading firm here in NY. for those of you interested in it: 1) highly speculative (what isnt, unless youre buying govies) 2) high riskreward - very risky because of the leverage used, and the amount you loseprofit depends on your leverage. some firms use 5:1, 10:1, 25:1, 50:1, 100:1, 200:1. we actually use 100:1 leverage. the highest ive seen on the Street is 200:1 ex: 100:1 - 1,000 actually gives you 100,000 in buying power some advice - use FX as a third, fourth, or fifth investment tool. i. e. if youre heavily invested in equities, fixed-income, futures, options, etc. and you want to try something else and have general investing experience (and the risk captial to boot), give it a shot. if youve never invested in anything in your life or never placed your money elsewhere other than a bank savings account, you should probably find something else. also: in the very near future, we (fx brokers) will need to get a Series 3 license from the CFTC (Commodity Futures Trading Comission). right now, the spot market is unregulated, but that will change soon. theres too much crap going on here kasi (ever heard of Evergreen) Finally somebody from the fx industry clearly explaining the risks of the trade. Currency Trading (FOREX) Hello people, I am currently working with a currency trading company. 1. Please advise or comment on this kind of industry. 2. People interested on this business (ad)venture, you can PM me. Well to me, currency trading is like a game (read: gambling), if you have guts to bet in anticipation of winning, it can be realized. While on the other had, if you have spare money and prepared to lose, your choice. Of course there are strategies and risk management in place, but nevertheless luck is a great help. People are frequenting the casino, betting on cckfights, boxing matches, and so can do in currency market. To those who have no clue on currency trading, it is simply. well, trading currencies. The objective is always to quotBuy Low and Sell Highquot (or other way around - quotSell High and Buy Lowquot). Hmm, currency trading is a two-way game, there are always opportunity to earn (or to lose) depending on your position. Well the least is that you can be aware on the tickers being shown on CNN. z. B. USDJPY Open 115.50 Close 115.75 High 115.90 Low 115.10 Let us face it, currency trading accelerates your business potential. how quick you can earn or how immediate you can lose depends on your strategy and luck. So definitely this trading business are not those with weak heart but for those with deep pockets (our minimum investment requirement is 10,000. We have offices in Makati, Ortigas and Cebu). And by the way, we can provide demo account where you can practice your trading skills (of course the thrill is not there because even if you win or lose it is still a simulation). PM me if you want to learn currency trading andor enter this trade Hmm. what is your position Well, its obvious youre new to trading and what youre saying is merely the sales pitch of your company (or your own ideas based on the sales pitch of your company). Trading can be handled like a business, in which case it can be more profitable than a real business, having less running costs than even an online store. The keyword here though is quotcanquot, meaning its possible if you know what youre doing. However from your post, I can already tell that you dont know yet what it takes to be profitable in the long term. Becoming successful in anything requires hard work, any shortcuts you see are just pipe dreams. Its up to you if you want to achieve true and lasting success. One thing though, it was good that you mentioned that you intend to just gamble away the money. Itll save you the trouble of having angry clients had you told them youll be investing it. Unfortunately the fault here is with the companies. Mainly because they dont know how to trade profitably, they do know that the more trades they make their clients execute the more commissions they get. And thats the only thing they maximize. The usual business model locally is to look for people willing to work as money managers. Advertisements usually go something like potential for high salary, no work experience necessary. Theyre made to attend usually a week (or less) of seminars and come out thinking that they know how to make money in the markets. They then look for clients who are willing to invest in them. Needless to say the so called training they recieve is inadequate and they end up eventually or should I say inevitably losing money for their clients, but the company earns from the commissions made on the trades. To the company it was the money manager who was at fault for losing the clients money and so just repeats the cycle and looks for more people to quottrainquot. Another business model is the boiler room. This doesnt differ much from a telemarketing business, except that what they offer is an investment. The employees are trained not in trading but in convincing people to part with their money. The employees look for clients by cold calling, usually from a list of potential clients which the company bought from someone else. Again their profit is made from commissions as for your profit they dont know. Anybody here remember companies like Kendeigh It was one of the first forex companies in this country. Dunno what their story is exactly but I remember channel surfing one time and seeing in the news that people were calling it a scam. Btw, theres a thread here somewhere on forex by what I would call the earlier generation forex money manager. You guys might want to read that to find out what happened to him and his clients, all I know is that he doesnt post here anymore. Its disappointing but people and companies like these give trading a bad image. Too many people fall victim to the halo effect, a thinking bias wherein one tends to believe and trust a person even with only a slight indication that she is an expert in an area. Worse is that person is then thought of as an expert in other areas as if she is infallible, hence the term halo effect. Critical thinking is sadly lacking in the general population, couple that with the common aversion to understanding numbers and statistics and you have a burgeoning market for charlatans and scam artists. Lastly, to those interested Ill warn that local forex brokers usually have wider spreads and might charge commissions, in short theyll charge you more than international brokers. Many thanks for the post. Meantime, I feel obliged to clear some statements and refute some of your assumptions. If what you are saying is that I am new to the currency trading on paid employment, then you are by all means correct. (I into online currency trading - demo account - for the past two years already, until I found an opportunity to work with my current company, enabling me to get closer to where the action is, have a personality and an office support.) I would like to mention that my first job (1996) was with an international bank dealing with stocks exchange at the SettlementsSecurities Department. Then went abroad in 1999 and was involved in international trading (cement, urea, scrap metals, etc). What I noticed is that businesses are built on the same principle: Buy Low Sell High. Meantime, I would like to acknowledge and validate your statement that it is indeed frustrating that local brokers are charging higher fees and a wider spread. However, I would also like to promote the advantage of having a local broker, that is -- you have a support group within your timezone, research studies available, access to the office for information and advices. (Else you have time and prefer an overseas account then learn to trade all by yourself. In my opinion very risky for individuals starting this trade, definitely more prone to incur losses). I further share your sentiment that some of the supposed to be brokers are confined on becoming mere telemarketers, hungry for clients for immediate commissions. But unfair to generalize that all local brokers are like this, as some brokers are traders themselves. But then again, I can see from your post that you are not against currency trading but rather against the people giving it a negative image. Bottom line is: currency trading is a legitimate business venture where risks and rewards are real. As per a DEMO account I am currently using: static. flickr124321247968bf4c2c05f2o. jpg I was able to earn 1,047.96 from 06 Dec 2006 to 11 Dec 2006. Currency trading is not for everyone. Most Filipinos are even unaware on this kind of business and clueless on the figures they are regularly seeing being flashed on their TV screens. Seldom they care if a forecast is made that the peso (or certain currency) will go up or down. But more enterprising and business-minded people may find it profitable to speculate on a currency, hence the currency trading. On the image above, an average Filipino would find it rewarding to expose 1,000 and earn net 100 on a days transaction. I had been betting on spiders fighting on broomsticks since elementary, and even on calculators inverse point during my high schools math class. As mentioned on my original post, currency trading to me is a form of gambling, aside from some technical guidance and socio-economic-political fundamentals, (there is no single book one can use to successfully succeed in business - or forex for this matter) it is always a combination of common sense, proper timing and luck. It is up to the players, embark on the challenge, reap potential maximized rewards but intelligently manage risks. Well I apologize for making brash assumptions, but Id like to say that trading is more than just buy lowsell high, and the other needed elements indeed come from gambling as its the activity that really deals with risk taking. Unlike gambling though, markets dont form a normal distribution, a subtle difference yet with far reaching effects. I just hope you really know risk management. Meantime, I would like to acknowledge and validate your statement that it is indeed frustrating that local brokers are charging higher fees and a wider spread. However, I would also like to promote the advantage of having a local broker, that is -- you have a support group within your timezone, research studies available, access to the office for information and advices. (Else you have time and prefer an overseas account then learn to trade all by yourself. In my opinion very risky for individuals starting this trade, definitely more prone to incur losses). One reason for this is the lack of economies of scale in terms of client base making it almost impossible for local companies to give spreads as low as international companies. Although another is that some of these local companies have offices in the really costly office buildings. Maybe due to the mentality that you need to be located in places like these to be taken seriously by your clients, or maybe because they think of themselves as already a big success that they can afford it. Which of these is the case, I dont know, I for one dont like availing any productservice from a company while their employees lounge around in a luxurious office, meaning Im paying extra so they can enjoy themselves. As for cheaper international broker versus local broker with a support group, its all a matter of personal preference. As for international brokers being very risky, risky only means dangerous if one cant handle the risk, Im sure you know that. Of course there are really dangerous choices here, as in getting a broker in some exotic country you never heard of. Makes one think quotI dont even know the political stability of this country what if its the type that has a political coup de etat every now and thenquot, in which case your moneys probably as good as gone. But brokers in major countries like US, UK, Switzerland, etc. have governing bodies for brokers letting one know if a broker is of good business standing or not. I for one prefer the cheaper broker and use the money saved for books rather than rellying on someone else. I further share your sentiment that some of the supposed to be brokers are confined on becoming mere telemarketers, hungry for clients for immediate commissions. But unfair to generalize that all local brokers are like this, as some brokers are traders themselves. I guess I did make it sound that all brokers are just after commissions. Yes there are good brokers, but a broker being a trader doesnt automatically make him a good broker. Bottom line is: currency trading is a legitimate business venture where risks and rewards are real. Yes, although Id like to add for the benefit of other readers of this thread that in any dealing where one is letting another person to manage his money, one should make sure that the manager has your best interests at heart. A business can be legitimate but a manager can be unethical in the same way that the government is legitimate but its officials can be corrupt. P. S. quotit is always a combination of common sense, proper timing and luck. quot Gamblers might rely on luck, but traders know how to succeed in spite of having the worst of luck. If youre from THAT forex company in Enterprise bldg. which advertises for new quotbusiness executivesquot positions EVERY Sunday in the classified ads section of Manila Bulletin. Been there. I was an IB for a while. I made consistent winning trades in my demo account. I decided to trade my own money (5000) before I looked for clients in my network. Dyahe mapahiya because the impact will be long-term. It was good for a while. Some of my relatives were getting interested. Then I made a very bad trade because I followed my managers recommendation. Dont get me wrong. I know I was ultimately responsible for the trade because I chose NOT to follow my own counsel. I lost a significant (for me) portion of my account so I decided to cash-out. I did get off lightly because most traders lost tens of thousands of dollars each. One burned his relatives 200,000 retirement fund. Heres my observation about the company: 1. The management doesnt care if your accounts win or lose as long as you keep on trading. The more trades, the better for the company bottomline. Likewise, they dont care about you (trader) and whatever you do as long as you bring more accounts. You, as an independent broker, are the one liable if a client decides to sue. 2. Research sucks Big Time. Recommendations are ambiguous. The head researcher then talks, walks and thinks like a low-level secretary. The pretty colorful charts serve well as marketing tools when meeting prospective clients but they wont help you in your trades. 3. The management doesnt care about the clients. Managers want to maximize their commissions so they encourage traders to open positions even in a bad market. They REALLY discourage partial withdrawals by clients even if the accounts are earning. 4. The trading software freezes and quotslipsquot during critical moments. According to some websites and forums, these can be signs of price manipulation and quotstops-huntingquot by the brokerage house. 5. The management team is composed of characters with spotty forex trading experience. The one who represents the company during external events and has the financial pedigree doesnt really have anything to do with the daily operations of the company. 6. Applicants are accepted mostly because of the potential of their social network. Not many can handle the mental, physical and emotional requirements of day-trading. The company training offers a very basic course on forex trading. What it emphasizes much more is how to get prospects to open their trading accounts. (I think trainings lasted less than a week). Once an IBs network has been exhausted (damaged), the company hires new people. That why they are continuously hiring. DO NOT OPEN AN ACCOUNT IN THIS COMPANY. If you are already in, withdraw immediately. As for me, Im still looking for a reputable off-shore company. (Dont even mention FXCM). I liked trading and I believe in its potential. I will go back as soon as I have the resources and the equipment lined-up. But I will trade my own money.
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